Начиная с прошлого года в мире было проведено уже более 150 ICO, которые суммарно собрали более 1 млрд.$ инвестиций. Сможет ли ICO стать альтернативой венчурному инвестированию?

ICO (от Initial Coin Offering) — форма привлечения инвестиций в новый проект посредством выпуска на одной из блокчейн-платформ специальных токенов — аналогов ценных бумаг. После проведения ICO токены торгуются на криптовалютных биржах по рыночному курсу.

Венчурные инвестиции — это инвестиции от частных лиц, компаний или специализированных фондов, предназначенные для финансирования новых или растущих компаний. Слово «venture» с английского дословно можно перевести как «рискованное предприятие». Как правило, венчурные инвестиции характерны своими высокими рисками и целевой доходностью выше среднего уровня. Основные отличия от обычных стратегических инвестиций:

• Отсутствие гарантий окупаемости вложений
• Сотрудничество с неопытными и начинающими предпринимателями
• Первые финансы вкладываются на стадии идеи

Как вы можете заметить, цели ICO и венчурных инвестиций схожи между собой. Однако, ICO обладает несомненными преимуществами. Для создателя проекта ICO позволяет собрать необходимую сумму намного быстрее и без лишней бюрократии, нет необходимости писать письма в венчурные фонды и устраивать бесконечные презентации, кроме того итоговая сумма, которую можно получить в ходе ICO, как правило намного выше той, на которую может рассчитывает проект при обычном венчурном инвестировании. Инвесторам же ICO даёт возможность стать совладельцем нового проекта без каких-либо юридических или технических сложностей. То, что раньше было доступно только крупным венчурным фондам, теперь доступно для любого частного инвестора. Конечно, это несет в себе и определенные риски. Не обладая опытом венчурных инвестиций, частный инвестор может вложить свои средства в неперспективный или даже мошеннический проект, но эту проблему решают числом: инвесторы вкладывают свои средства сразу в несколько проектов, в надежде что если 9 из 10 обанкротятся, последний проект даст стократную прибыль и окупит все вложения.

Учитывая приведенные преимущества, неудивительно, что на текущий момент ICO вдвое популярнее, чем венчурное инвестирование. За неполный 2017 год в России в ходе ICO компании собрали около 293 млн$, против 128 млн$ венчурного капитала, привлеченного за весь 2016 год. Всё это привело к тому, что венчурные фонды стали активно изучать рынок ICO и некоторые из них уже приняли участие в первых проектах, поэтому в ближайшем будущем стоит ожидать, что всё больше инвесторов венчурных фондов будут пересматривать стратегии привлечения капитала и также примут участие в ICO. В свою очередь, участие фондов увеличит капитализацию криптовалют и поднимет их цену. Напомним, что на сегодняшний день в мире существует более 1100 криптовалют, общая капитализация этого рынка — 133 млрд. долларов.

ТОП-5 криптовалют по капитализации:

1. Биткоин (Bitcoin)

Cамая популярная виртуальная валюта. Создана в 2008 году под авторством Сатоси Накамото, основной принцип которой был опубликован в статье «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System». В статье описывалась полностью децентрализованная система электронной наличности, не требующая доверия третьих сторон. Капитализация биткоина на данный момент составляет около $44,6 млрд и продолжает расти.

2. Эфириум (Эфир, Ethereum)

Капитализация около 21 млрд.$ Ethereum задумывался как открытая платформа со встроенным языком программирования, основная идея которой в том, чтобы любой программист мог создавать приложения на базе технологии blockchain. Эфир сделал возможным проведение ICO на базе своей платформы.

3. Bitcoin Cash

Криптовалюта возникла совсем недавно, однако рыночная капитализация уже превысила 7,3 млрд.$. Bitcoin Cash возник в августе 2017 года в результате отказа части пользователей Bitcoin от перехода на новый протокол Segwit2x.

4. Ripple

Создавался под нужды банков. Протокол Ripple обеспечивает мгновенный и прямой перевод средств между двумя сторонами в любом виде, комиссия за него установлена на минимальном уровне. Среди клиентов Ripple — 75 банков, в том числе BBVA, StandardChartered и Bank of America. Рыночная капитализация Ripple $6,7 млрд.$

5. Litecoin

Криптовалюта возникла как ответвление биткоина в октябре 2011 года. Отличается более быстрым временем подтверждения транзакций и повышенной эффективностью хранения по сравнению с биткоином. Общая капитализация более $2,2 млрд.

 

Популярностью пользуются и такие монеты как DASH, ZCash и Monero, курс которых неизменно растёт. Отдельно стоит отметить Ethereum, поскольку это не просто криптовалюта, а целая платформа для проведения ICO, на базе которой были проведены краудсейлы многих успешных проектов.

Новый брокер от PrivateFX также проведёт ICO на платформе Ethereum. По заявлениям руководства компании, осталось буквально несколько недель до презентации нового брокера и уже скоро мы сможем ознакомиться с Whitepaper нового проекта. Непосредственно старт ICO ожидается в ноябре 2017 года.

comments powered by HyperComments